Impuestos

¿Qué significan"antes de impuestos" y"después de impuestos"? ¿Y por qué debería importarme?

Casi todos los artículos que usted lee sobre los ahorros para la jubilación mencionan los términos "antes de impuestos" y "después de impuestos", a menudo lanzando las ideas sin una explicación real de lo que significan o por qué son importantes. Sé que la primera vez que me encontré con esos términos, tampoco tenía muy claro cuál era el gran problema, o incluso por qué debería importarme.
Así que comencemos desde el principio y repasemos lo que significan esos términos y por qué realmente deberían importarle cuando piense en ahorrar para la jubilación.
La mayoría de la gente tiene algunas opciones para ahorrar para la jubilación. Usted puede, por supuesto, ahorrar su dinero en una cuenta de ahorros ordinaria si lo desea, pero hacerlo significa que no hay ningún beneficio adicional en términos de sus impuestos.
Algunas personas tienen acceso a un plan de jubilación a través del trabajo, a menudo llamado 401(k) o 403(b) (si trabajan para una organización sin fines de lucro) o TSP (si trabajan para el gobierno) - hay algunos otros planes similares. Aparte de eso, las personas que quieren ahorrar para la jubilación tienen la opción de abrir una cuenta IRA tradicional.
Todos esos planes tienen algunas cosas en común.
En primer lugar, cuando usted pone dinero allí, no tiene que pagar impuestos sobre los ingresos de ese dinero ese año. Digamos que usted gana $50,000 este año y decide poner $5,000 en su 401(k). En lugar de pagar impuestos sobre la renta de $50,000, sólo tendrá que pagarlos sobre $45,000 de sus ingresos. Por eso, cuando usted pone dinero en este plan, se llama dinero "antes de impuestos" - sale de su salario antes de que se calculen los impuestos.
¿"Gran cosa", dices? Bueno, digamos que eres una persona soltera que gana 50.000 dólares al año. Si no contribuye en absoluto a su plan 401(k), deberá $5,719 en impuestos federales sobre la renta. Sin embargo, si usted contribuye con $5,000, sólo deberá $4,744 en impuestos federales sobre la renta.
Así es, contribuir a una cuenta de jubilación "antes de impuestos" en realidad reduce la cantidad que usted debe. Para la mayoría de las personas, el efecto de esto es que, aunque cada uno de sus cheques de pago será más delgado debido a las contribuciones, no será mucho más delgado. Si bien parte de su sueldo se destina al 401(k), también tiene menos dinero para impuestos, por lo que significa que su sueldo neto se reducirá un poco, sólo que no tanto como su contribución.
Esa es la idea central detrás de las contribuciones "antes de impuestos" - no tiene que pagar impuestos cuando pone el dinero. Sin embargo, usted tiene que pagar impuestos cuando el dinero sale de esas cuentas cuando está en edad de jubilarse. En ese momento, su 401(k) actúa como lo hace su empleador ahora - cuando usted retira dinero de él, será como un cheque de pago hoy en día en el que los impuestos se retiran antes de que usted sea"pagado".
Entonces, ¿qué hay de las contribuciones "después de impuestos"? En general, eso es lo que la palabra "Roth" indica en las cuentas de jubilación. IRAs Roth, Roth 401(k) - usted pone su dinero "después de impuestos" en esas cuentas, lo que significa que sale de su cheque de pago después de que se recaudan los impuestos o, en el caso de una Roth IRA, directamente de su cuenta de cheques. Tus impuestos no bajan en todo este año.
Entonces, ¿por qué alguien haría eso? Bueno, el gran beneficio de una cuenta Roth es que no tienes que pagar ningún impuesto cuando sacas el dinero cuando llegas a la edad de jubilación, ni siquiera sobre las ganancias de inversión que has ganado mientras estás en la cuenta. Todo está libre de impuestos en ese momento.
Por lo tanto, digamos que usted está jubilado y decide comenzar a sacar $5,000 al año de su cuenta Roth IRA. Es dinero sobre el que no tienes que pagar ningún impuesto, todo es dinero "después de impuestos".
Como puede ver, ambos enfoques ofrecen algún beneficio sobre simplemente poner dinero en una cuenta de ahorros. Si está financiando una cuenta de jubilación "antes de impuestos" - su 401(k) o 403(b) en el trabajo o una IRA tradicional - entonces no tiene que pagar ningún impuesto en este momento sobre el dinero que ha invertido, lo que significa que sus impuestos para este año bajan.
Por otro lado, si usted contribuye a una Roth IRA o a una Roth 401(k), no tiene que pagar impuestos más adelante cuando el dinero sale de la cuenta, lo que significa que sus impuestos para ese año futuro bajan.
Una cuenta de ahorros, por otro lado, se financia con dinero después de impuestos, lo que no le ayuda este año, y usted tiene que pagar impuestos sobre cualquier interés que gane en el camino.
Ahora, tanto las cuentas IRA como las cuentas 401(k) tienen algunas restricciones sobre los retiros, siendo la más importante que sus opciones de retiro son muy limitadas hasta que alcance una edad de retiro de 59 años y medio (o puede proporcionar una prueba clara de que se ha retirado antes de esa edad), momento en el cual casi no hay restricciones sobre los retiros.
En otras palabras, si en realidad está ahorrando para la jubilación y utiliza la cuenta para ese propósito, no es gran cosa.
Por lo tanto, ahora la gran pregunta es si tiene más sentido invertir su dinero en una cuenta de jubilación "antes de impuestos" o en una cuenta "después de impuestos". ¿Es mejor pagar sus impuestos sobre ese dinero este año y luego tener ingresos libres de impuestos durante la jubilación? ¿O es mejor reducir sus impuestos este año pero tener que pagar impuestos sobre ese dinero cuando se jubile?
La verdad es que... no lo sé. Eso se debe a que hay un gigante desconocido que reina sobre todo: No tenemos ni idea de cómo serán los tramos de impuestos en el futuro. Nadie sabe realmente cuáles serán los tipos impositivos en el futuro para nadie. ¿Serán más altos? ¿Serán más bajos? ¿Serán más bajos para las personas de bajos ingresos y más altos para las de altos ingresos? Es honestamente imposible de predecir.
La única idea en la que me siento bastante seguro es esta: Cuanto más bajos sean sus ingresos durante la jubilación, más baja será su tasa de impuestos. Los Estados Unidos han utilizado un sistema tributario progresivo desde que comenzaron a hacer impuestos sobre la renta. Un sistema tributario progresivo simplemente significa que mientras menos ingresos tenga, menor será su tasa impositiva porcentual.
Aunque puede llegar a ser menos progresivo (lo que significa que las tasas de impuestos entre pobres y ricos se acercan más) o más progresivo (lo que significa que las tasas se separan más o que hay un límite mucho más alto antes de que la gente tenga que empezar a pagar impuestos), creo que aún así seguirá siendo cierto que un ingreso más alto significa una tasa de impuestos más alta.
Dada esa idea, puedo hacer algunas recomendaciones generales que, aunque probablemente no sean perfectas, es muy probable que le den la cuenta correcta.
En pocas palabras, cuanto más alto sea su salario, mejor se verá un plan de jubilación "después de impuestos". Esto se debe a que cuanto más alto sea su salario, más altos serán sus impuestos este año y menos probable será que su tasa de impuestos durante la jubilación sea aún más alta.
En resumen, si su salario es un salario inicial o uno que usted espera obtener mucho más alto más adelante en su carrera, una cuenta Roth IRA o una Roth 401(k) es mejor para usted en este momento.
Esto se debe a que usted ya está pagando una tasa de impuestos baja hoy en día, así que es mejor que se aproveche de ello. Seguro, usted puede descubrir en el retiro que su tasa de impuestos es aún más baja, pero no puede ser mucho más baja y ciertamente puede ser mucho más alta.
Por otro lado, si su salario es bastante alto y no prevé aumentos enormes en el futuro, probablemente sea mejor para usted contribuir a una cuenta 401(k)/403(b) normal o a una cuenta IRA tradicional.
Esto se debe a que usted está pagando una alta tasa de impuestos hoy, por lo que va a querer reducir sus ingresos imponibles hoy. Seguro, usted podría descubrir en el retiro que su tasa de impuestos es aún más alta, pero probablemente no será mucho más alta y ciertamente puede ser mucho más baja.
Sin embargo, hay un factor menor que triunfa sobre todo esto: las contribuciones de los empleadores. Si su empleador está igualando sus contribuciones a una de sus cuentas de ahorro para la jubilación, el valor de esa contribución adicional del empleador va a hacer desaparecer cualquier beneficio impositivo.
Ni siquiera está cerca. Por lo tanto, si las contribuciones del empleador están sobre la mesa, ignore todo esto y persiga esas contribuciones. Van a valer más que los beneficios fiscales, incluso en las situaciones más locas.
Así que, este es el mensaje para llevar a casa: Si sus ingresos son bajos y espera que suban mucho más, use un Roth. De lo contrario, use un 401(k) o 403(b). Por encima de cualquiera de las dos opciones, sin embargo, están las contribuciones del empleador - haga lo que tenga que hacer para obtener todas esas contribuciones. Siga esa sencilla receta y hará una muy buena elección para su jubilación.
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